Family Offices · Investissement Direct

Investissez en direct.
On s’occupe de tout le reste.

Un partenaire dédié qui screene vos opportunités, vous apporte des dossiers qualifiés, suit vos participations et pilote vos sorties jusqu’au closing. Connecté à vos équipes, à prix fixe.

Parlons de votre portefeuille — 30 min →
25+
Années d’expérience M&A
400+
Deals accompagnés
< 1 sem.
Par DataBook
3%
Success fee
Votre réalité

Le rôle qui manque dans votre organigramme

Ce n’est pas du deal flow

Vous voyez les dossiers qui arrivent sur votre bureau — une introduction banquier, un pitch en conférence, un deal apporté par votre réseau. C’est du sourcing passif, concentré sur les secteurs que vous connaissez déjà.

Le capital n’est jamais le problème

Vous avez les moyens et la conviction. Ce qui manque, c’est tout ce qui entoure le deal : qui fait la due diligence ? Qui analyse le modèle financier ? Qui challenge les hypothèses du fondateur ? Qui suit la participation après l’investissement ?

Le jour de la sortie, tout est à reconstituer

Pas de data room, pas d’historique structuré. La due diligence se fait dans l’urgence, sous pression, avec des données dispersées. Vous négociez en position de faiblesse.

Le GP fait la DD — mais qui vérifie pour vous ?

En co-investissement, vous suivez le lead du fonds. Mais ses intérêts ne sont pas toujours alignés avec les vôtres. Qui challenge sa valorisation ? Qui vérifie les conditions de la side letter ? Qui vous donne un avis indépendant avant de signer ?

Votre abonnement

Trois niveaux d’accompagnement

Que vous co-investissiez aux côtés d’un fonds ou que vous investissiez en direct — le bon niveau de support, en continu.

Intelligence
Nous consulter

Idéal pour les co-investisseurs et les FO en phase de structuration

  • ✓ Screening deal flow entrant selon vos critères
  • ✓ Avis indépendant Go / No-Go sur les propositions de co-investissement
  • ✓ Benchmark valorisation (le prix demandé est-il justifié ?)
  • ✓ Deal flow : dossiers startup pré-qualifiés, alignés sur votre thèse
  • ✓ Veille mensuelle : transactions et valorisations dans vos secteurs
  • ✓ 1 point portefeuille / trimestre
  • ✓ Réponse sous 48h
Production
Nous consulter

Pour les FO qui investissent en direct et veulent structurer leur portefeuille

  • ✓ Tout Intelligence +
  • ✓ DataBook par participation (création + MAJ à chaque clôture)
  • ✓ DD pré-investissement sur chaque nouveau deal envisagé
  • ✓ Diagnostic Flash sur signal (alerte, risque, opportunité)
  • ✓ Suivi valorisation portefeuille (MAJ trimestrielle)
  • ✓ 1 point portefeuille / mois
  • ✓ Réponse sous 24h
Pilotage
Nous consulter

Pour les FO avec des sorties actives ou un portefeuille >10 participations

  • ✓ Tout Production +
  • ✓ Tous modules inclus (valorisation, vendor assistance, data room, mapping)
  • ✓ Pilotage complet de vos sorties jusqu’au closing
  • ✓ Accompagnement co-investissement et négociation
  • ✓ Coordination continue advisors (avocats, fiscalistes, auditeurs)
  • ✓ Points illimités, réponse sous 4h
  • ✓ Success fee réduit à 3% sur les sorties pilotées

Pas prêt pour un abonnement ? Les modules ci-dessous se mobilisent indépendamment, à prix fixe.

Engagement minimum 3 mois (mensuel) ou 12 mois (-20%).

Modules à la carte

Des livrables à prix fixe, sans abonnement

Chaque module se mobilise indépendamment. Un besoin précis, un livrable, un prix connu d’avance. Idéal pour tester ou pour des besoins ponctuels.

Pré-investissement

Note d’investissement<1s.
Analyse du dossier d’investissement (pitch deck, business plan, modèle financier). Qualité de la documentation, benchmark valorisation, avis structuré avec conditions.
Red Flag Report<1s.
EBITDA ajusté, qualité du chiffre d’affaires, BFR, dette nette, 15 tests de red flags. Rapport synthétique pour décision rapide.
DD Acheteur<2s.
Quality of Earnings, analyse du modèle financier (hypothèses testées, scénarios stress), revue de la structure capitalistique, risques structurels. Rapport complet + matrice risques.
Co-Investissement<1s.
Analyse du deal proposé par un GP. Confrontation de la thèse d’investissement avec les données financières, revue des side letters et conditions.

Suivi des participations

Diagnostic Flash<1s.
Health check financier rapide sur une participation en portefeuille. Déclenché sur signal d’alerte — opérationnel, financier ou marché. Diagnostic livré sous une semaine.
DataBook ponctuel<1s.
Radiographie financière complète d’une participation. 15 à 20 onglets d’analyse : P&L retraité, EBITDA ajusté, BFR, dette nette, KPIs sectoriels, red flags. La fondation pour le monitoring, la préparation de sortie ou la DD.

Sortie

Valorisation<1s.
Valorisation multi-méthodes adaptée au profil de la participation. Retraitements de normalisation, identification des leviers de valorisation, recommandation sur le timing et la structuration. 2 restitutions.
Vendor Assistance<2s.
Voir les comptes comme l’acquéreur les verra. Identifier et corriger les points de faiblesse avant la mise sur le marché. Anticiper les questions de DD.
Vendor Due Diligence<3s.
Rapport indépendant destiné aux acquéreurs potentiels. Quality of Earnings, normalisation EBITDA, analyse du BFR, dette nette, risques structurels. Produit en tant que tiers indépendant — condition : module ponctuel (hors abonnement).
Documentation acquéreur<2s.
Mémorandum de cession, teaser anonyme, Q&A anticipé (30-50 items), présentation management. Coordination avec l’expert-comptable et le CAC.
Data room<1s.
Setup VDR professionnel, arborescence structurée, checklist DD (200-500 items), population et indexation, gestion des accès et permissions, suivi Q&A acquéreurs.
Mapping acquéreurs<1s.
Long list 50-100 acquéreurs, scoring multicritères, warm/cold, priorisation 3 vagues.
Before-OS™

Un accompagnement augmenté

L’IA industrialise l’analyse et la production documentaire. Le temps libéré est réinvesti dans ce que l’IA ne sait pas faire : le jugement, la négociation et la relation.

Analyse accélérée

DD, DataBook, red flags — l’IA industrialise l’analyse financière. Ce qui prend des semaines à un cabinet classique est livré en jours.

Prix fixe, zéro surprise

Forfaits transparents par module et par abonnement. Pas d’honoraires au temps passé, pas de surcoûts.

Chaque dossier traité par un associé

L’IA accélère la production. L’analyse et les recommandations sont portées par des professionnels expérimentés en transactions — pas déléguées à des équipes juniors.

3 étapes

Un partenaire qui travaille à votre rythme

1

Évaluer avant d’investir

Un deal arrive sur votre bureau — investissement direct ou co-investissement proposé par un GP. Avant de suivre, vous avez besoin de votre propre lecture : les métriques sont-elles cohérentes ? La valorisation est-elle justifiée ? Before Partners vous donne la capacité de challenger.

2

Suivre chaque participation

À chaque clôture comptable périodique, un DataBook structuré — EBITDA ajusté, BFR normatif, red flags. La question n’est plus « comment performe-t-elle » mais « que vaut-elle si on la vendait demain ».

3

Préparer vos sorties

Chaque DataBook produit à une clôture alimente le suivant. Au bout de 2-3 ans, vous disposez d’un historique financier structuré, retraité, cohérent — la fondation d’une data room prête à ouvrir le jour où une sortie se déclenche.

Parlons de votre portefeuille

30 minutes pour comprendre vos enjeux et définir les prochaines étapes.

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